뮤추얼펀드 뜻과 장단점 6가지 (+ETF, 사모펀드 차이)

뮤추얼펀드 뜻, 확실하게 알아볼까요?

‘펀드’란 불특정 다수인으로부터 모금한 실적 배당형 성격의 투자기금입니다. 쉽게 말해서 투자전문기관이 일반인들에게 돈을 모아서 증권 투자를 하고, 여기서 발생한 수익을 다시 투자자들에게 나눠주는 것입니다. 투자신탁회사에 가면 누구나 펀드 상품을 구입할 수 있는데요. 펀드도 종류가 많아서 자신에게 필요하고 적합한 것을 찾는 게 중요합니다.

이번 글에서는 뮤추얼펀드 뜻과 뮤추얼펀드 장단점을 알아본 후, 뮤추얼펀드 ETF 차이와 뮤추얼펀드 사모펀드 차이를 각각 정리해 보겠습니다.

뮤추얼펀드 뜻과 종류 2가지
뮤추얼펀드 장단점 6가지
뮤추얼펀드 ETF, 사모펀드 차이

뮤추얼펀드 뜻과 종류 2가지

뮤추얼펀드 뜻은 유가증권 투자를 목적으로 설립된 법인회사입니다. 좀 더 자세히 말하자면 뮤추얼펀드 뜻은 주식 발행을 통해 투자자를 모집하고, 모집된 투자 자산을 전문적인 운용회사에 맡겨서 그 운용 수익을 투자자에게 배당금처럼 돌려주는 투자회사입니다.

일반적으로 다수의 일반인이 자금을 모아서 거대한 자금을 형성하면 이를 뮤추얼펀드 자본금으로 납입하고, 운용회사에서 운용해줍니다. 따라서 뮤추얼펀드 투자는 뮤추얼펀드가 발행한 주식을 매입하는 것과 같다고 할 수 있습니다. 참고로 투자가는 수익자이자 주주가 되므로 회사 운영 및 투자 정책에 의결권을 가집니다.

국내에서는 1999년 간접투자상품이 도입되면서 처음으로 뮤추얼펀드 뜻이 알려졌습니다. 뮤추얼펀드 뜻은 다른 말로 ‘회사형 투자신탁’이라고 부르기도 하는데요. 투자자가 직접 매매하는 게 아니라 전문 펀드매니저가 운용해주는 간접투자라는 점에서 투신사 수익증권과 비슷하지만, 수익증권이 아닌 회사에 투자하는 것이므로 투자자가 주주가 된다는 차이점이 있습니다.

따라서 투자자도 주식을 나눠 받아서 주식 가치가 올라가면 수익이 높아집니다. 참고로 뮤추얼펀드 종류는 다음과 같이 크게 2가지로 나뉩니다.

구분	개방형 뮤추얼펀드	폐쇄형 뮤추얼펀드
정의	투자자인 주주가 환매를 요청하면 뮤추얼펀드가 주식을 시장가치로 매입해 주는 펀드	펀드 모집 후 만기 전에 가입 및 환매가 제한되는 펀드
만기 전 인출	가능	불가능
만기 전 탈퇴	중도에 언제든지 주식 팔 수 있음	일정 기간(통상 1년) 동안 불가능

뮤추얼펀드 장단점 6가지

❶ 뮤추얼펀드 장점

1. 투명성

뮤추얼펀드는 법률상 독립된 회사이므로 계약형에 비해 투명성이 높은 편입니다. 펀드가 하 나의 독립된 회사로 운영되어 법률상 독립된 회사이므로 기존 수익증권에 비해 주주의 운영, 참여가 자유롭고 개방적입니다.

투자자 입장에서는 내가 맡긴 돈이 어떻게 운용되는지 궁금할 수 있는데요. 계약형 투자신탁은 운용 상태를 알 수 없지만, 뮤추얼펀드는 자산운용의 투명성이 매우 높습니다.

2. 선택의 폭 넓음

뮤추얼펀드는 개인의 상황에 따라 다양한 펀드 상품을 고를 수 있어서 선택의 폭이 넓습니다.

3. 높은 환금성

앞서 살펴본 뮤추얼펀드 종류 중 개방형 뮤추얼펀드는 환금성이 좋습니다. 가입과 탈퇴가 자유로워서 만기 전에도 필요하다면 인출할 수 있으니까요.

❷ 뮤추얼펀드 단점

1. 높은 운용 비용

뮤추얼펀드는 자산 운용의 투명성을 보장하기 위한 기구가 필요합니다. 실제로 운용사, 보관회사 등을 따로 선정하는데요. 이는 계약형 투자신탁에 비해 운용 비용을 더 많이 필요한다는 단점으로 작용하기도 합니다.

2. 수익률 안정성 떨어짐

뮤추얼펀드는 일정한 수익률을 보장해주지는 않습니다. 즉, 보장된 수익률이 없으므로 투자 가치는 변동될 수 있습니다.

3. 회전율 영향

투자 비용은 펀드의 포트폴리오 회전율에 영향을 많이 받습니다. 회전율이 높을수록 펀드 주주가 부담해야 하는 거래 비용도 증가할 수밖에 없습니다.

뮤추얼펀드 ETF, 사모펀드 차이

ETF란 다른 말로 ‘상장지수펀드’라고 하며, 주식처럼 거래가 가능하고 특정 주가지수의 움직임에 따라 수익률이 결정되는 펀드입니다. 인덱스펀드를 거래소에 상장시켜서 투자자들이 주식처럼 편리하게 거래할 수 있게 만든 상품이죠.

또한 사모펀드란 소수의 투자자로부터 모은 자금을 주식, 채권 등에 운용하는 펀드입니다. 일반적으로 비공개로 투자자들을 모집해서 자산가치가 저평가된 기업에 자본 참여를 하게 하여 기업 가치를 높인 후, 기업 주식을 되파는 전략을 취하죠.

아래에서 뮤추얼펀드 ETF 차이, 뮤추얼 펀드 사모펀드 차이를 한꺼번에 표로 정리해 봤습니다.

구분	뮤추얼펀드	ETF (상장지수펀드)	사모펀드
정의	펀드 매니저가 투자자에게 받은 돈을 투자하고 운영하는 펀드	특정 지수에 투자하는 펀드	소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용하는 펀드 (49인 이하)
투자 대상 결정	펀드 매니저가 투자 대상을 정함	투자 대상이 이미 정해져 있으므로 결정할 필요 없음	성장 잠재력이 높은 기업에 투자함
수익률	펀드 매니저의 능력 및 운에 따라 수익률이 정해짐	지수의 시장 수익률	상당한 금액(최소 1~3억 원)의 자본을 투자해야 하고, 유동성이 낮아서 고위험 고수익 투자에 속함
운용 비용	펀드 매니저가 관리하므로 높은 편	저렴한 편	운용사에 자산 수수료 지급해야 함

지금까지 뮤추얼펀드 뜻, 뮤추얼펀드 ETF 차이 등을 알아봤습니다.

뮤추얼펀드는 최소 자본금을 납입한 후, 증권투자회사를 설립하고 투자자(주주)들을 모집한 후에 운용에 들어갑니다. 자산 운용은 특정 자산운용회사에 위탁하게 되며, 투자자들은 증권투자회사의 주주로서 정기 주주총회와 주주권 행사를 통해 자산 운용이 잘 이뤄지는지 감시할 수 있습니다.

만약 펀드 투자에 관심이 있고, 아직 어떻게 투자 대상을 결정해야 할지 잘 모르시는 분들은 펀드 매니저가 대신 운용해주는 뮤추얼펀드도 알아보시길 바랍니다. 다음엔 더 유익한 글로 돌아오겠습니다 🙂

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